Nieustannie od wielu lat powtarzamy, że ważnym źródłem naszej przewagi konkurencyjnej jest pewna specjalizacja w mniejszych spółkach. (więcej…)
W 2009 roku wśród funduszy krajowych akcji nasze dwa subfundusze, tj. Aviva Investors Małych Spółek i Aviva Investors Nowych Spółek, z około 80-procentowymi stopami zwrotu wyraźnie zdystansowały konkurencję, której średnie wyniki były niemal dwukrotnie niższe. Zastanówmy się, dlaczego właśnie nam się udało. (więcej…)
Wyniki funduszy akcyjnych inwestujących na naszym krajowym rynku wykazują bardzo duże zróżnicowanie. Np. w roku 2009 najlepszy fundusz akcji polskich odnotował stopę zwrotu na poziomie czterokrotnie wyższym od zmiany wartości jednostki najsłabszego w tym okresie funduszu (około 80% wobec około 20%). Jeszcze silniejsze zróżnicowanie występuje w wieloletnich terminach. Z jakich powodów biorą się tak duże różnice zważywszy, że przecież wszyscy zarządzający obracają się w kręgu praktycznie tych samych spółek oraz korzystają z tych samych informacji i raportów analitycznych? (więcej…)
Marzeniem każdego inwestora indywidualnego jest skuteczna realizacja strategii: „kupić tanio, sprzedać drogo”. Niestety inwestorzy indywidualni jako grupa zachowują się zazwyczaj odwrotnie: na szczycie hossy, kiedy ceny akcji są najwyższe, obserwujemy największe na giełdzie napływy środków klientów indywidualnych: bezpośrednio i poprzez zakup jednostek funduszy inwestycyjnych. (więcej…)
Fundusz Europejski Ochrony Zysku to jeden z pierwszych funduszy kapitałowych na Polskim rynku wyposażony w mechanizm CPPI. Od 26 października br. fundusz ten jest dostępny w ofercie AVIVA i dziś mam przyjemność objaśnić Państwu jego zalety oraz zasady funkcjonowania. Europejski Fundusz Ochrony Zysku jest naszą odpowiedzią na potrzeby klientów, szukających bezpieczniejszych niż tradycyjne fundusze akcyjne form inwestowania swojego kapitału, ale pragnących przy tym zyskać więcej niż jest to możliwe lokując swoje oszczędności na coraz niżej oprocentowanych lokatach. (więcej…)